Qu’est-ce que le ROI? Cette mesure financière simple évalue le rendement potentiel d’un investissement par rapport à son coût

• Le retour sur investissement (ROI) est une mesure populaire utilisée pour évaluer l’efficacité ou la rentabilité d’un investissement.
• Le retour sur investissement est calculé en divisant le rendement net obtenu sur un investissement par son coût total.
• Le retour sur investissement ne tient pas compte de la valeur temps de l’argent et peut être moins utile lors de l’évaluation des investissements à long terme.
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Ils disent que le recul est de 20/20, mais quand il s’agit d’investir, le calcul du retour sur investissement (ROI) peut vous aider à voir clairement dans le présent – comme un moyen d’évaluer vos investissements et de prévoir les bénéfices potentiels.

Le retour sur investissement est une mesure financière utilisée pour évaluer la rentabilité ou l’avantage financier d’un investissement. Il est également utile de comparer la rentabilité de plusieurs investissements côte à côte. Exprimé en pourcentage, le ROI mesure le rendement global d’un investissement par rapport au coût initial de l’investissement. Plus le pourcentage est élevé, plus la rentabilité est élevée.

Bien que le retour sur investissement puisse être utile aux investisseurs qui analysent leurs investissements, il présente quelques limites. Voici ce que vous devez savoir.

Comprendre le retour sur investissement

Que vous investissiez en bourse, dans l’immobilier ou dans votre propre petite entreprise, le retour sur investissement est un ratio financier important à surveiller.

Les investisseurs et les analystes aiment appliquer la mesure du retour sur investissement, car il s’agit d’une méthode relativement simple et rapide pour évaluer la rentabilité de presque toutes les transactions. Il peut être calculé sur un stock ou un investissement immobilier, ou utilisé pour projeter si une entreprise potentielle, comme la construction d’un nouvel entrepôt, générera un rendement suffisant pour en valoir la peine.

En d’autres termes: si le but de l’investissement est de gagner de l’argent, le but de la mesure du retour sur investissement est de vous aider à comprendre le type de rendement que vous pourriez obtenir avant d’investir, afin que vous puissiez élaborer une stratégie en conséquence.

Comment le ROI est-il calculé?

Pour calculer le retour sur investissement, divisez le gain, ou l’avantage net, tiré de l’investissement par le coût de l’investissement, puis multipliez par 100 pour obtenir un pourcentage.

La formule est la suivante:

• Un gain réalisé est le profit d’un investissement que vous avez déjà vendu. Si tel est le cas, vous utiliserez le revenu net comme premier chiffre de la formule. Le revenu net peut être obtenu en soustrayant les coûts d’investissement totaux, y compris les frais et les intérêts impayés, du rendement total.
• Un gain non réalisé est une augmentation de la valeur d’un investissement que vous n’avez pas encore vendu. Si tel est le cas, vous utiliserez votre gain d’investissement actuel en fonction de la valeur actuelle de l’investissement.

Lors de l’interprétation du retour sur investissement d’un actif, il y a quelques éléments à prendre en compte. D’une part, les retours sur investissement positifs signifient que les rendements nets dépassent les coûts nets, et l’inverse est vrai pour les retours sur investissement négatifs. De plus, il est naturel que les retours sur investissement dans des secteurs spécifiques changent de direction au fil du temps en raison des progrès technologiques, de la concurrence accrue et des changements dans la confiance ou la demande des consommateurs.

Il convient de noter qu’il existe une distinction clé entre le retour sur investissement et le profit, qui est calculé simplement en soustrayant le coût des revenus. Par rapport au profit, le retour sur investissement mesure l’efficacité d’un investissement en pourcentage, plutôt que simplement l’argent gagné en dollars.

Les investisseurs prudents qui recherchent généralement des rendements plus rapides peuvent accepter un retour sur investissement plus faible en échange d’une prise de risque moindre. D’un autre côté, ceux qui recherchent des rendements potentiellement plus élevés peuvent être mieux adaptés au risque plus élevé qui accompagne les investissements à long terme.

Limitations du retour sur investissement

Bien que le retour sur investissement soit relativement facile à calculer, ce n’est pas sans limites:

• Cela ne tient pas compte du temps. Le retour sur investissement ne tient pas compte de la période de détention d’un investissement ou de la valeur temporelle plus large de l’argent, ce qui signifie qu’il peut être moins précis lors de l’évaluation des investissements à plus long terme qui prennent plus de temps pour générer des bénéfices.
• Cela ne tient pas compte du risque. Il existe généralement une corrélation directe entre le risque et le rendement et, d’une manière générale, plus le rendement potentiel d’un investissement est élevé, plus le risque correspondant est élevé. Il est important de se rappeler que les projections de ROI n’évaluent pas les risques d’investissement associés.
• Cela peut simplifier à l’extrême le processus comparatif. Lorsqu’il est utilisé pour comparer différentes entreprises, il est nécessaire que chaque entreprise suive des pratiques comptables similaires afin de maintenir la cohérence. Si les entreprises valorisent les actifs ou définissent le profit différemment, cela peut rendre les comparaisons directes de retour sur investissement inexactes.

ROI annualisé

Comme mentionné précédemment, les calculs simples de retour sur investissement ne prennent pas en compte la période de détention d’un investissement, ce qui signifie que cette métrique ne peut pas être utilisée pour calculer les investissements avec une croissance composée au fil du temps.

La formule de retour sur investissement annualisé tient compte de la période de détention de l’investissement, mais elle est un peu plus compliquée à calculer. Voici à quoi ressemble la formule:

Chaque fois que vous détenez un investissement pendant plusieurs années, vous souhaiterez utiliser la formule de retour sur investissement annualisé. Cela vous donne une idée plus précise de la performance réelle de l’investissement.

Les plats à emporter financiers

Le retour sur investissement est un moyen simple et direct d’évaluer la performance d’un investissement. C’est une mesure subjective qui dépend de facteurs comme la tolérance au risque et l’horizon temporel, et est calculée en divisant le profit réalisé sur un investissement par son coût total.

Le retour sur investissement annualisé est une formule différente qui, contrairement au retour sur investissement simple, prend en compte la durée de l’investissement et est utile pour calculer la croissance composée au fil du temps.

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