avril 22, 2021

L’activité de fusions et acquisitions dépasse les niveaux pré-COVID dans les domaines de la technologie, du numérique, des médias et du marketing

Par andy1712


Selon Ciesco, le cabinet de conseil spécialisé, l’activité M&A du premier trimestre a dépassé les niveaux pré-COVID dans les domaines de la technologie, du numérique, des médias et du marketing.

Les résultats suggèrent que les entreprises s’efforcent de garder une longueur d’avance sur les nouvelles tendances de vie et de travail en acquérant les capacités nécessaires.

Principales conclusions:

• 472 transactions enregistrées au T1 2021, soit une augmentation de 36% en glissement annuel et de 80% par rapport au T1 2019
• Les capacités les plus souhaitables pour les acheteurs sont la technologie et les solutions basées sur les données. Ciesco voit une activité se développer autour de la recherche de consommation et des outils sociaux et analytiques en particulier, ainsi que des solutions de commerce électronique, des solutions de productivité d’entreprise, MarTech, AdTech
• La valeur totale divulguée des transactions est passée de 12,4 milliards de dollars au T1 2020 à 28,4 milliards de dollars au T1 2021
• Les actifs sont plus rares que le capital disponible pour les acheter, ce qui stimule la concurrence du côté des acheteurs
• Les entreprises de PE continuent de montrer un appétit croissant pour la conclusion de transactions dans les domaines de la technologie, du numérique, des médias et du

Ciesco, une société de conseil spécialisée en fusions et acquisitions opérant dans les secteurs de la technologie, du numérique, des médias et du marketing, a déclaré que 472 transactions avaient été annoncées au premier trimestre 2021, soit une augmentation de 36% d’une année sur l’autre par rapport au premier trimestre 2020, déjà un solide trimestre pré-covid. , lorsque 346 transactions ont été enregistrées, et une augmentation encore plus forte de 80% par rapport au premier trimestre 2019. Les entreprises s’empressent de garder une longueur d’avance sur une vague de tendances induites par la pandémie, y compris des changements dans les pratiques et environnements de travail, les modes de vie, les installations, les achats et les soins de santé .

Ciesco a également constaté que la valeur totale divulguée des transactions est passée de 12,4 milliards de dollars au premier trimestre 2020 à 28,4 milliards de dollars au premier trimestre 2021, soit un peu moins que le niveau du premier trimestre 2019 de 30,2 milliards de dollars.

Ciesco a noté que les actifs souhaités sont plus rares que le capital disponible pour les acheter, ce qui entraîne une forte concurrence du côté des acheteurs pour s’attaquer aux «actifs et capacités de premier ordre». Il a ajouté que la pandémie avait eu peu d’impact sur les évaluations d’entreprises saines et même un impact positif sur ces entreprises “ premium ”, en particulier celles qui se sont bien négociées jusqu’en 2020.

Les sociétés de capital-investissement (PE) ont montré un appétit croissant pour la conclusion d’accords dans les domaines de la technologie, du numérique, des médias et du marketing. Le volume des transactions a augmenté de 73% en 2020, avec 218 transactions annoncées au cours du dernier trimestre. La valeur de la transaction divulguée a presque doublé, atteignant 13,4 milliards de dollars. Les acheteurs de PE ont représenté 46% de toutes les transactions au premier trimestre, contre 36% au premier trimestre 2020 et 43% au premier trimestre 2019. Les acheteurs de PE acquièrent à la fois des plates-formes et des entreprises complémentaires dans une gamme de secteurs.

Les acheteurs stratégiques se retrouvent à rattraper leur retard, ayant reconnu la nécessité d’investir dans de nouvelles capacités afin de stimuler la croissance. Il y a eu une augmentation de 15% d’une année sur l’autre de l’activité au premier trimestre parmi eux, avec 254 transactions annoncées en 2021.

L’année dernière, les stratèges ont choisi de renforcer leurs positions de trésorerie et d’attendre la fin de l’incertitude tout en restant vigilants face aux changements qui pourraient potentiellement renforcer leurs activités alors que la pandémie atteignait ses dernières étapes. L’activité concurrentielle au cours des derniers mois a généré un environnement de vente plus attractif pour les chefs d’entreprise si enclins.

Parmi les transactions majeures de PE, on trouve l’acquisition par Avedon Capital de Netzkern et Macaw, qui a créé un nouveau groupe important de services technologiques et le plus grand acteur de Sitecore en Europe; TripleLift, l’une des plus grandes plates-formes adtech au monde, a annoncé sa vente à Vista Equity Partners pour 1,4 milliard de dollars et la plate-forme britannique de renseignement en ligne et d’écoute des médias sociaux basée au Royaume-Uni, Brandwatch, a également été acquise par Cision (détenue par Platinum Equity), pour 450 millions de dollars.

Les capacités les plus souhaitables pour les acheteurs sont, sans surprise, la technologie et les solutions basées sur les données. Ciesco voit une activité se développer autour de la recherche de consommation et des outils sociaux et analytiques en particulier, ainsi que des solutions de commerce électronique, des solutions de productivité d’entreprise, de la technologie MarTech, de la technologie AdTech et des jeux électroniques.

Chris Sahota, PDG de Ciesco, a déclaré: «Les activités de fusions et acquisitions ne se sont pas simplement rétablies rapidement par rapport aux niveaux pré-COVID, mais elles les dépassent. Le monde a changé et les entreprises se battent pour acquérir les capacités dont elles ont besoin pour prospérer maintenant et à l’avenir. »

«Cela fait partie d’une tendance à la réinvention en 2021 et est motivé par la technologie et les données. Les acheteurs se rassemblent autour de l’analyse des données des consommateurs et du B2B, des outils d’écoute sociale et du commerce électronique, entre autres capacités technologiques. C’est une tendance qui ne fera que s’accélérer.

«Dans l’ensemble, ce que reflète l’activité du premier trimestre, c’est une ambition répandue parmi les entreprises de la technologie, du numérique, des médias et du marketing de s’ajuster rapidement à la nouvelle norme et de se mettre dans la meilleure position pour s’épanouir dans l’ère post-COVID.»

La majorité des investisseurs en PE signalent que leur objectif prioritaire en 2021 est de déployer leur capital sur de nouvelles plates-formes et des modules complémentaires aux plates-formes existantes. Actuellement, les investisseurs en PE disposent de plus de 1,5 billion de dollars de capitaux levés dans le monde.

Une enquête récente d’EY Global a révélé que près de la moitié des cadres dirigeants interrogés prévoyaient une acquisition au cours des 12 prochains mois, en se concentrant sur la croissance internationale plutôt que nationale. Près des deux tiers (63%) des entreprises prévoyaient également d’augmenter leurs investissements dans les capacités technologiques et numériques. Un peu moins des deux tiers (57%) augmenteront les investissements dans l’engagement client.

Ciesco a indiqué que dans les domaines de la technologie, du numérique, des médias et du marketing, S4 Capital et Accenture étaient les acheteurs les plus actifs au premier trimestre. Chacun a enregistré six acquisitions. S4 a réalisé trois acquisitions via Mediamonks et trois par MightyHive. Accenture a acquis des sociétés de conception, de transformation et de conseil numériques. Parmi les autres principaux acheteurs du secteur figurent Pocket Outdoor Media, une société de contenu, d’expériences et de voyages, avec quatre acquisitions et Digital Turbine, Twitter, Clearlake Capital Group et The Carlyle Group avec trois transactions chacun.

Le numérique, les technologies commerciales et les médias ont été les secteurs cibles les plus actifs au premier trimestre 2021, représentant 61% de toutes les transactions et la plus forte augmentation du volume des transactions, soit une augmentation de 55% dans ces secteurs. Il y a eu une baisse d’activité dans le secteur de l’événementiel et le secteur de la stratégie et des services créatifs.

Les deux plus grands marchés restent les États-Unis et le Royaume-Uni, où 196 et 57 accords ont été conclus, respectivement, représentant 54% de l’activité globale et une augmentation de 12% en glissement annuel. Ils ont été suivis par l’Allemagne, la France, le Canada, la Suède et l’Italie. Ces pays combinés représentent 77% de toutes les transactions mondiales.

https://www.ciesco.com/