avril 26, 2021

Spreadbetter Plus500 augmentera les bénéfices – voici comment y jouer

Par andy1712


Le FTSE 100 a peut-être franchi le seuil de 7 000, mais certains secteurs ont fait beaucoup mieux que d’autres au cours des 15 derniers mois. Les actions des entreprises touchées par des restrictions, telles que les pubs et les voyagistes, sont encore loin de leurs records d’avant la crise.

Les groupes de technologie et de livraison de nourriture, quant à eux, ont profité des verrouillages et leurs stocks sont maintenant nettement supérieurs à leurs niveaux de début 2020. La question est maintenant de savoir quels surperformants récents continueront de progresser une fois que les choses reviendront à la normale.

Une entreprise qui devrait continuer à bien se porter est Plus500 (LSE: PLUS). Plus500 est spécialisé dans les contrats pour différence (CFD), des dérivés financiers similaires aux paris sur spread en ce qu’ils permettent aux investisseurs de parier sur les fluctuations du prix d’une action, d’une devise ou d’un actif sans détenir l’actif réel – et en ne déposant qu’une fraction du prix prix initial.

Bien que basée en Israël, Plus500 a une présence substantielle au Royaume-Uni et est soumise aux règles établies par la Financial Conduct Authority, le régulateur de la ville. Elle possède d’autres filiales à Chypre, en Australie, à Singapour et en Bulgarie.

L’Europe réprime les CFD

L’année dernière, Plus500 a connu une augmentation de son activité, les investisseurs ennuyés de devoir rester chez eux en afflux vers sa plate-forme, entraînant un doublement des revenus et un bénéfice par action plus que triplé. À la fin de l’année dernière, les dépôts des clients étaient également passés de 1 milliard de dollars à 2,9 milliards de dollars.

Cependant, si les experts s’attendent à une baisse des revenus cette année, cela ne change rien au fait que l’entreprise avait connu une forte croissance avant même la crise. Malgré un resserrement européen de la réglementation sur les CFD, les ventes sont passées de 276 millions de dollars en 2015 à 355 millions de dollars en 2019, reflétant un taux de croissance annuel de 6,5%. Si seuls quelques-uns des nouveaux clients restent, la croissance à moyen terme pourrait être encore plus élevée.

De plus, des rendements du capital très élevés, indicateur clé de la rentabilité, ont permis à Plus500 d’augmenter son dividende en même temps, avec 150 pence par action retournée aux actionnaires en 2020, près de trois fois le montant payé en 2015.

Si le dividende diminuera inévitablement au même rythme que les revenus et les bénéfices au cours des deux prochaines années, il représente tout de même un rendement à terme très solide de 3,5%.

Même si les actions sont 77% plus élevées que leur niveau de début 2020, Plus500 se négocie à un bénéfice relativement bas de 11 fois 2022, ce qui en fait une cible de reprise attrayante pour une société de paris ou une institution financière qui cherche à diversifier ses revenus.

Avec les actions de Plus500 près de 10% plus élevées qu’il y a un mois, et au-dessus des moyennes mobiles à 50 et 200 jours, le cours de l’action a clairement un élan considérable. Je vous suggère d’aller long sur Plus500 au prix actuel de 1514p à 2,50 £ par 1p, avec un stop-loss de 1136p. Cela vous donne un inconvénient total de 945 £.

Techniques de trading: suivre la foule

GameStop, qui est passé de 17 $ au début de l’année à un sommet de 483 $ quelques semaines plus tard, a fait sensation dans le monde entier. Cela a également conduit à un débat sur la façon dont les investisseurs de détail, encouragés par des sites Web tels que le sous-forum r / WallStreetBets sur Reddit et le trading via des plates-formes telles que Robinhood, modifient le marché boursier.

Alors que certains y voyaient un phénomène temporaire alimenté par les frustrations du verrouillage, d’autres ont interprété la montée des investisseurs ordinaires comme un changement fondamental dans un marché jusque-là dominé par les traders professionnels et les gestionnaires de fonds. Cependant, pour les traders, la question la plus pratique est de savoir si l’activité sur WallStreetBets ou Robinhood fournit une bonne idée de la performance des actions. Certains affirment qu’il est logique de suivre la foule et d’acheter les actions indiquées ou mentionnées sur ces sites Web, notamment parce qu’elles bénéficieront de l’implication des investisseurs.

D’autres disent que de nombreux utilisateurs de ces sites sont de «l’argent stupide», car ils suivent aveuglément les conseils de parfaits inconnus sans faire de recherche eux-mêmes, et devraient donc servir d’indicateur à contre-courant. À l’heure actuelle, les preuves sont mitigées. Une étude de Wolfe Research a révélé qu’un portefeuille de favoris Robinhood aurait surpassé de 30% l’indice américain Russell 3000 en 2020, même s’il aurait été très volatil. Gregory Eaton de l’Oklahoma State University constate que les mentions sur WallStreetBets étaient corrélées à une activité commerciale accrue sur Robinhood.

Mais au moment où les investisseurs de Robinhood ont commencé à s’entasser, la majeure partie de la hausse des prix avait déjà eu lieu et les actions ne se comportaient pas mieux au cours des quatre semaines suivantes. Dans tous les cas, Robinhood a cessé de publier les actions les plus populaires sur sa plateforme.

Comment mes pourboires se sont-ils comportés?

Mes longs conseils ont donné une performance mitigée au cours des deux dernières semaines, avec deux en hausse, deux en baisse et un restant stable.

Le constructeur américain DR Horton est passé de 92,64 $ à 95,72 $ tandis que la société de construction Morgan Sindall Group est passée de 1 804 pence à 1 918 pence.

Cependant, le groupe de transport National Express est passé de 331p à 309p et l’opérateur de croisière Norwegian Cruise Line est passé de 29,71 $ à 27,97 $.

Le groupe de médias ITV est resté inchangé à 122p. Dans l’ensemble, mes longs conseils génèrent des bénéfices nets totaux de 6380 £, en légère baisse par rapport à 6686 £ il y a quinze jours.

En revanche, mes conseils courts se sont relativement bien comportés, trois tombant et un seul appréciant. Le fabricant de camions électriques Nikola est passé de 12,83 $ à 10,29 $, la société de cloud computing Snowflake est passée de 233 $ à 230 $ et le constructeur de véhicules électriques Plug Power est passé de 33,44 $ à 25,24 $.

Le bitcoin a également chuté, de 58000 $ à 55250 $, mais comme je vous ai suggéré de suspendre le court-circuit jusqu’à ce qu’il tombe en dessous de 40000 $, vous n’auriez pas gagné d’argent avec.

L’épicier en ligne Ocado a été le seul conseil à renverser la tendance en grimpant à 2,199p au lieu de 2,059p. Dans l’ensemble, mes petits conseils génèrent un bénéfice de 2380 £.

J’ai six positions longues (National Express, Norwegian Cruise Line, ITV, DR Horton, Morgan Sindall et Plus500), quatre shorts actifs (Plug Power, Ocado, Nikola et Snowflake) et un court bitcoin encore à déclencher.

C’est un équilibre raisonnable, même si je pourrais faire avec un autre court ou deux pour égaliser les choses. Je vous recommande d’augmenter les stop-loss sur Norwegian Cruise Line à 24 $ (à partir de 23 $) et DR Horton à 63 $ (à partir de 62 $). Je recommande également de réduire le niveau auquel vous couvrez Nikola à 23 $ (au lieu de 24 $).