Les fonds du marché monétaire américain GRAPHIQUE enregistrent la plus forte collecte hebdomadaire en 13 mois – Lipper

Bloomberg

Une unité du Credit Suisse a mis Gupta sur la liste noire alors qu’un autre l’a financé

(Bloomberg) – Les dirigeants du Credit Suisse Group AG ont ignoré les avertissements de leurs collègues concernant le magnat de l’acier en difficulté Sanjeev Gupta alors qu’ils acheminaient 1,2 milliard de dollars de fonds de clients vers ses entreprises, selon des personnes proches du dossier. Liberty Commodities Ltd. de Gupta en 2016 parce qu’ils soupçonnaient que certaines de ses transactions n’étaient pas légitimes, ont déclaré les gens. Lorsqu’ils ont appris environ deux ans plus tard que la banque prêtait à ses entreprises par le biais d’une série de fonds d’investissement, qui ont finalement atteint 10 milliards de dollars, ils ont signalé leurs inquiétudes aux dirigeants de la conformité et de la division qui abritait les prêts, a déclaré l’une des personnes. .La divulgation selon laquelle le Credit Suisse aurait pu mettre ses clients en danger malgré les préoccupations internes concernant les activités de Gupta ajoute une nouvelle tournure à la débâcle découlant de l’implosion en mars de Greensill Capital, la société de financement au centre de la relation tripartite. Le Bureau britannique des fraudes graves enquête actuellement sur le groupe de sociétés de Gupta pour fraude présumée, y compris dans ses accords de financement avec Greensill, selon un communiqué du 14 mai. Le Credit Suisse a intenté une action pour contraindre Liberty Commodities de Gupta à l’insolvabilité et a depuis fermé les fonds qui ont accordé les prêts et lancé une enquête interne. «Nous concentrons actuellement nos efforts sur la récupération de l’argent de nos investisseurs», a déclaré Will Bowen, porte-parole du Credit Suisse à Londres, dans un communiqué envoyé par courrier électronique, ajoutant que l’enquête interne de la banque se concentrera sur «toutes les questions» liées aux fonds. «Nous nous engageons à tirer les leçons et partagerons les leçons pertinentes apprises au moment opportun.» Andrew Mitchell, un porte-parole de la Gupta Family Group Alliance, ou GFG Alliance, un collectif d’entreprises liées à Gupta, y compris Liberty Commodities, a nié tout La saga Greensill ne représente qu’une des deux catastrophes qui ont secoué le Credit Suisse au premier semestre 2021. Depuis que Greensill a commencé à s’effondrer, la banque a annoncé un coup de 5,5 milliards de dollars suite à l’explosion d’Archegos Capital Management. Les actionnaires et son successeur, Antonio Horta-Osorio, arrivé fin avril, ont promis une révision stratégique approfondie.Le directeur général Thomas Gottstein, qui était à la tête de la division chargée du financement du commerce, n’était pas au courant des préoccupations internes. à propos de Gupta qui avait poussé la banque à l’interrompre, selon une personne proche du dossier. l’achat et la vente de produits de base, a rompu les liens avec Gupta en 2016 après être devenu sceptique à l’égard de ses produits Liberty, ont déclaré les gens. Ils se méfient des documents fournis par la société, ce qui suscite des doutes sur ses transactions, ont-ils déclaré. Dans un exemple rapporté par Bloomberg, la société avait présenté à une autre banque ce qui semblait être des reçus d’expédition en double. L’équipe de produits de base du Credit Suisse avait cessé de travailler avec Gupta après avoir identifié des expéditions suspectes, tandis que l’équipe de structuration du crédit de la banque faisait du lobbying contre les fonds Greensill, a rapporté le Wall Street Journal en avril.Un porte-parole de Gupta a nié tout acte répréhensible. Suisse comme garantie d’emprunt en 2013, mais début 2016, tous ces engagements avaient été éteints, indiquant que la relation de financement avait cessé, selon les documents déposés par la UK Companies House. Et si la société de Gupta a cité la banque suisse comme l’un de ses prêteurs dans son rapport annuel 2014, elle ne l’a pas fait dans le rapport de l’année suivante, daté de mai 2016, selon les documents déposés. . et Sberbank PJSC, ont interrompu leurs échanges avec Liberty Commodities à peu près au même moment en raison de préoccupations similaires; Goldman Sachs Group Inc. a également arrêté en 2016, a rapporté Bloomberg.Néanmoins, les dirigeants de la division de gestion d’actifs du Credit Suisse – qui crée des produits d’investissement pour les clients et facture des frais pour leur supervision – ont commencé à organiser une série de fonds axés sur l’offre. -chain finance en 2017. Les entités ont acheté des prêts titrisés packagés par Greensill, une société créée par l’homme d’affaires australien Lex Greensill. Une grande partie des dettes était liée aux activités de Gupta.AvertissementsLes responsables de l’unité de financement du commerce des matières premières ont été inquiets lorsqu’ils ont découvert les liens des fonds avec Gupta et ont fait part de leurs craintes à Thomas Grotzer, avocat général de la division suisse de la banque. Ils ont également mis en garde Luc Mathys et Lukas Haas, les banquiers qui ont aidé à superviser les transactions au sein de l’unité de gestion d’actifs.Grotzer a été promu le mois dernier au poste de responsable mondial de la conformité par intérim au Credit Suisse. Il n’a pas répondu aux demandes de commentaires. Mathys, responsable des titres à revenu fixe à la division de gestion d’actifs, et Haas, gestionnaire de portefeuille, ont été mis en congé temporaire en mars. La banque n’a pas répondu aux demandes de commentaires.La banque a poursuivi les fonds et les a commercialisés auprès des investisseurs comme étant constitués de dettes à court terme garanties sur des factures, des actifs jugés si sûrs que le Credit Suisse a attribué au plus grand véhicule sa note de risque la plus basse. Pourtant, une partie des prêts était liée à de simples revenus futurs possibles. D’autres parties de la banque ont également continué à travailler avec Gupta. Les banquiers d’investissement du Credit Suisse devaient mener une offre publique initiale pour la branche sidérurgique américaine de Liberty, qui a finalement été retirée, selon un communiqué de la société. Gupta a également annoncé que la banque suisse financerait son projet d’acquisition de l’unité sidérurgique de Thyssenkrupp AG, qui s’est effondrée plus tôt cette année.Le Credit Suisse a jusqu’à présent récupéré environ 5,9 milliards de dollars sur les 10 milliards de dollars de ces fonds de la chaîne d’approvisionnement, mais on ne sait pas encore comment une grande partie sera finalement retournée aux investisseurs. Les prêts aux entreprises de Gupta font partie d’un lot de dettes qui sont les «principales sources d’incertitude en matière d’évaluation», a déclaré la banque plus tôt ce mois-ci. Les conseillers juridiques externes de Liberty Commodities ont enquêté sur «des rumeurs présumées concernant la paperasse» utilisée en 2019, selon Mitchell, le porte-parole de GFG Alliance. Ils n’ont trouvé aucune preuve pour étayer les rumeurs, et la société “n’a jamais fait l’objet de plaintes ou de procédures supplémentaires”, a-t-il déclaré. “LCL entretient des relations bancaires en cours avec des institutions financières distinctes”, a déclaré Mitchell, faisant référence à Liberty Commodities. «Le marché du financement du commerce a été extrêmement difficile pour tous, à l’exception des plus grands négociants en matières premières, ces dernières années. Néanmoins, aucune institution financière n’a été laissée pour compte à la suite du prêt d’argent à LCL. Au contraire, ils ont reçu des retours commerciaux substantiels. »D’autres articles comme celui-ci sont disponibles sur bloomberg.com Abonnez-vous maintenant pour rester en tête avec la source d’information commerciale la plus fiable. © 2021 Bloomberg LP